
Grüne Fonds. Geldanlage mit nachhaltigen Fonds und ETF umfasst neben ökologischen auch soziale Aspekte. Mit unserem Test finden Sie Fonds und ETF, die Ihren Vorstellungen von Nachhaltigkeit entsprechen. © Doro Spiro
Grün ist nicht gleich grün. Damit jeder den passenden Fonds oder ETF findet, haben wir unseren Nachhaltigkeits-Test verschärft. Wer zu lax ist, fliegt raus.
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Warum wir grüne Fonds jetzt strenger testenUnter dem Begriff „nachhaltig“ versammeln sich die unterschiedlichsten Angebote. Manche Fonds sind dunkelgrün und meiden bei ihren Investitionen konsequent Unternehmen, die fossile Energien fördern, Streumunition produzieren oder mit Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen sowie Korruption in Verbindung stehen. Andere sind zwar streng bei kontroversen Waffen, kaufen aber auch Aktien von fossilen Energiekonzernen – und kommen unterm Strich eher mittel- oder hellgrün daher.
Wir ordnen die Vielfalt: Unser Test von mehr als 1 000 Fonds und ETF zeigt Ihnen, wie nachhaltig ein Produkt wirklich ist. Aber auch die Rendite muss stimmen. Die Grafik zeigt am Beispiel des MSCI World Index im Vergleich mit dem nachhaltigen MSCI World SRI, dass sich nachhaltige Werte nicht hinter den klassischen verstecken müssen.
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Warum sich unser Test nachhaltiger Fonds und ETF für Sie lohnt
Der beste nachhaltige Fonds für Sie
Die Stiftung Warentest hat 1020 Nachhaltigkeitsfonds untersucht. Unsere Tabelle hilft Ihnen, das zu Ihren Anlagekriterien passende Produkt zu finden. Die Testsieger und einen Überblick in Tabellenform mit 73 bewerteten Fonds und ETF finden Sie im PDF des Testberichtes von Finanztest. Dort lesen Sie außerdem, welche Renditen nachhaltige Titel erzielt haben und wo Sie unsere Testsieger und andere geeignete Nachhaltigkeitsfonds kaufen können.
Nachhaltige Anlage-Tipps
Wir geben Ihnen Tipps zum Aufbau eines nachhaltigen Pantoffel-Portfolios (so heißt die von Finanztest entwickelte Anlagestrategie) und zeigen, wie gut der „grüne Pantoffel“ in der Vergangenheit abgeschnitten hat – und dass sich gutes Gewissen und Rendite nicht ausschließen müssen.
Alle Testergebnisse
Sie können die Ergebnisse unserer Nachhaltigkeitsuntersuchung auch abrufen, indem Sie den Fondsfinder freischalten. Dort finden Sie zum einen alle 133 Fonds, die wir im Detail ausgewertet haben. Zum anderen sehen Sie dort für sämtliche 601 Fonds, die an unseren Mindestkriterien gescheitert sind, die Gründe, woran es lag.
Heftartikel als PDF
Nach dem Freischalten erhalten Sie den Heftartikel aus Finanztest 10/24 zum Download.
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Warum wir grüne Fonds jetzt strenger testenSo finden Sie wirklich nachhaltige Fonds und ETF
Sehr beliebt sind nachhaltige Aktienfonds und ETF, die weltweit anlegen. Wir haben die Fondsgruppen Aktien Welt, Aktien Schwellenländer, Aktien Europa und Aktien Deutschland auf Nachhaltigkeit untersucht. Darunter sind Klassiker wie der GLS Bank Aktienfonds, der Green Effects NAI-Werte Fonds, der Ökoworld Ökovision oder der terrAssisi Aktien. Auch grüne ETF sind dabei.
Wenn Sie den Test freischalten, erfahren Sie, wie die Fonds und ETF bei der Untersuchung abgeschnitten haben und wer die Testsieger sind. Wir zeigen Ihnen auch die besten nachhaltigen ETF. Die Bewertungen reichen von fünf Punkten für die besten bis einem Punkt für die schlechtesten Fonds aus dem Test. Unsere Tabellen zeigen, welche Nachhaltigkeitskriterien die ethisch-ökologischen Fonds beachten. So erkennen Sie auf einen Blick, welche Fonds Ihren Vorstellungen von Nachhaltigkeit am besten entsprechen.
Tipp: Wollen Sie einfach nur die Ergebnisse bestimmter Fonds anschauen, schalten Sie direkt den Fondsfinder frei. Dort finden Sie ebenfalls die Nachhaltigkeitskriterien, dazu die aktuelle Bewertung des Anlageerfolgs sowie die laufenden Rendite- und Risikokennzahlen. Sie können sich Fonds mit überprüftem Nachhaltigkeitsansatz auch direkt anzeigen lassen.
Wie wir getestet haben
Unser Test in Zahlen. Wir haben 1020 Fonds als potenziell nachhaltig identifiziert und sie durch ein Vorab-Screening geschickt (So haben wir getestet). Wer diese Eingangshürde überstand, bekam von uns einen mehrseitigen Fragebogen mit mehr als 100 Fragen. Insgesamt haben wir bei 119 Anbietern für 409 Fonds Daten angefragt. 133 Fonds konnten wir im Detail auswerten. 73 Anbieter haben bei der Untersuchung nicht mitgemacht (Liste der Verweigerer). In dem PDF zu diesem Beitrag zeigen wir 73 Fonds und ETF in Tabellenform.
So kam die Nachhaltigkeitsnote zustande. Das größte Gewicht legen wir auf die Ausschlusskriterien – nicht nur die Umwelt ist dabei wichtig. Geprüft haben wir auch, wie konsequent Anbieter bei der Auswahl der Titel vorgehen und welche Methoden sie dabei anwenden.
Wie Sie Greenwashing vermeiden
Nachhaltige Geldanlage ist weit mehr als der Ausschluss umstrittener Branchen und Firmen: Mit dem Kauf bestimmter Aktien wollen die Fonds auch gezielt umweltfreundliche Projekte oder soziale Anliegen fördern. Viele Fondsanbieter engagieren sich darüber hinaus auf Hauptversammlungen und im direkten Dialog, um die Unternehmen zur Änderung überholter Geschäftsmodelle zu bewegen. Mithilfe unseres Tests können Sie die Fonds daraufhin abklopfen, auf welche Kriterien sie achten, und so zu einem Investment kommen, das Sie nicht enttäuscht.
Nachhaltige Geldanlage soll sich auch rentieren
Nachhaltige Fonds sollten nicht nur ethische, soziale und ökologische Kriterien beachten, sondern auch wirtschaftlich erfolgreich sein. Wenn Sie den Test freischalten, sehen Sie einen ausführlichen Renditevergleich für alle untersuchten Fondsmärkte. Im Marktvergleich können nachhaltige Fonds und ETF durchaus mit ihren nicht-grünen Konkurrenten mithalten. Bei den strengsten Nachhaltigkeitsfonds hat es zuletzt meist nicht so gut geklappt. Wir haben bei den Anbietern nachgehakt, was die Gründe sind und wie es wieder aufwärts gehen soll.
Die passende Mischung im Depot
Ein wichtiges Kriterium für den Anlageerfolg ist außerdem ein gut aufgestelltes Depot, das zum eigenen Risikotyp passt. Anleger und Anlegerinnen überlegen zunächst, welche Mischung aus sicheren Zinsanlagen und renditeträchtigen, aber riskanteren Aktienfonds ihrem Sicherheitsbedürfnis entspricht. Das Anlagekonzept von Finanztest, das Pantoffel-Portfolio, kann bei der Zusammenstellung als Vorbild dienen. Wer sich ein grünes Pantoffel-Portfolio zusammenstellen möchte, findet im Test die besten nachhaltigen ETF dafür.
Nachhaltig anlegen – Stiftung Warentest bietet Orientierung
Bislang gibt es keine einheitliche Definition dafür, was ein nachhaltiger Fonds ist. Mit der Finanztest-Nachhaltigkeitsbewertung finden Sie heraus, welche Fonds und ETF Ihren Vorstellungen entsprechen. Sie können so gut vorbereitet zum Beratungsgespräch gehen oder Ihren Wunschfonds selbst kaufen.
Tipp: Wenn Sie sich in das Thema vertiefen wollen, empfehlen wir Ihnen unser neues Buch Grüne Fonds und ETF: Nachhaltig investieren leicht gemacht.
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Warum wir grüne Fonds jetzt strenger testen-
- Ethisch-ökologisches Fondssparen mit Rentenversicherungen ist einfach, hat aber seinen Preis. Unser Test zeigt die besten grünen Tarife.
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- Wir haben grüne Bankberatung ausprobiert. Unser Fazit: Gute Ansätze, mittelmäßige Fonds. Wirklich nachhaltig wird Ihr Depot mit den Top-Fonds aus unserem Fondsvergleich.
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- Große oder kleine, aus Zucht oder Wildfang – der Test der Stiftung Warentest kürt die besten Garnelen und die vertrauenswürdigsten Siegel.
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Kommentarliste
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@Max.Headroom: Lobbying und ähnliche Aktivitäten gegen Klimamaßnahmen oder andere Nachhaltigkeitsthemen gehört unter kontroverse Unternehmenspraktiken und spielt bei einigen aus Nachhaltigkeitssicht strengen Fondsgesellschaften bei der Anlageentscheidung durchaus eine Rolle. Es wird meistens jedoch nicht explizit in der Fondsdokumentation genannt, daher lohnt es sich bei der Fondsgesellschaft direkt nachzufragen und um konkrete Beispiele bitten. Es gibt auch internationale Datenbanken, die kontroverse Aktivitäten von Unternehmen, Lobbyverbänden und Finanzindustrie dieser Art systematisch bewerten, z.B. die Influencemap.org oder Shareaction.org. In diesem Bereich ist aktuell sehr viel Bewegung durch die politischen Entwicklungen in den USA. Dem Thema werden wir uns auch in unseren künftigen Veröffentlichungen zu nachhaltigen Fonds widmen.
Gibt es denn auf Fonds, deren Herausgeber sich wirklich Gedanken machen, in was sie da investieren? Also nicht nur offensichtliche Ausschlusskriterien definieren, wie etwa fossile Brennstoffe, sondern auch Firmen ausschließen, bei denen jemand mitverdient, der z.B. den Klimawandel leugnet und sein verdientes Geld doch wieder in fossile Geldanlagen steckt. (Wie die amerikanischen Tech-Giganten, die sich gerade in die Politik einmischen...)
@stbar: 1.-Wahl-ETF sind innerhalb ihrer Fondsgruppe möglichst breit gestreut und bilden einen Index ab, der ein ähnliches Konzept verfolgt wie der Referenzindex der Fondsgruppe. Die Kombination aus breiter Streuung und geringen Kosten sorgt dafür, dass 1.-Wahl-ETF in ihrer jeweiligen Fondsgruppe langfristig zu den besten Fonds gehören.
Unter dem folgenden Link finden Sie unsere Beschreibung dazu, wie wir Fonds und ETF bewerten:
www.test.de/fonds/methodik
Liebes Finanztest-Team, vielen Dank für die tolle Übersicht. Ich hätte eine Frage zur Bewertung des Anlageerfolgs. Der ETF Invesco IE00BJQRDN15 ist mit 4 Punkten bewertet. Der ETF iShares IE00BYX2JD69 ist 1. Wahl. Der Invesco hat Renditen von 14,1% (5 Jahre) bzw 27,2% (1 Jahr) und der iShares 12,7% (1 J.) bzw. 14.4% (5 J.). Dabei hat der Invesco 4 Punkte (81 %) bei Nachhaltigkeit und der iShares "nur" 3 Punkte (60 %). Wie kommt die Bewertung des Anlageerfolgs im konkreten Fall zustande, wenn der Invesco im Betrachtungszeitraum eine höhere Rendite erzielt und dabei auch noch etwas nachhaltiger bewertet ist? Vielen Dank im Voraus.
@Andrea-XXX: Wir konnten den Axxion Umwelt-Bank Ucits ETF Global SDG Focus (LU2679277744) noch nicht testen, weil das Fondsportfolio noch nicht für ein Vorabscreening nach kontroversen Titeln zur Verfügung stand.
Laut Angabe auf der Anbieterwebseite enthält der Fondsindex noch nicht die angestrebte breite Streuung von 1.000 investierten Unternehmen, sondern erst 150. Das Portfolio soll schrittweise mit dem Anwachsen des Fondsvolumens aufgebaut werden.
Der ETF erfüllt nicht unsere Anforderungen an einen marktbreiten Index. Daher ist er aus unserer Sicht nicht als Basis im Depot geeignet.