Bedarfsbewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften

| Das FG Münster (15.4.21, 3 K 3724/19 F; Rev. BFH II R 15/21, Einspruchsmuster ) hat entschieden, dass nach § 11 Abs. 2 S. 3 BewG der Substanzwert stets als Mindestwert anzusetzen ist. Der Substanzwert bildet danach bei der Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften die untere Grenze (unter Hinweis auf BFH 27.9.17, II R 15/15 ). Dies soll nach Auffassung des FG auch dann gelten, wenn der Steuerpflichtige die Ableitung des gemeinen Werts aus Verkäufen unter fremden Dritten geltend macht (entgegen R B 11.3 Abs. 2 S. 3 und R B 11.5 Abs. 1 ErbStR 2019). |

Insbesondere in Erbfällen kann es erforderlich sein, dass Anteile an Kapitalgesellschaften steuerlich zu bewerten sind, wenn diese zum Nachlass des Erblassers gehören. Nach § 11 Abs. 2 S. 1 BewG sind Anteile an einer nicht börsennotierten Kapitalgesellschaft mit dem gemeinen Wert zu bewerten. Nach S. 2 ist der gemeine Wert vorrangig aus Verkäufen unter fremden Dritten abzuleiten, die am Stichtag weniger als ein Jahr zurückliegen. Fraglich ist, ob dieser aus Verkäufen abgeleitete Wert auch dann anzusetzen ist, wenn er geringer als der Substanzwert ist, denn S. 3 der Vorschrift regelt, dass der Substanzwert der Gesellschaft, definiert als die Summe der gemeinen Werte der zum Betriebsvermögen gehörenden Wirtschaftsgüter und sonstigen aktiven Ansätze abzüglich der zum Betriebsvermögen gehörenden Schulden und sonstigen Abzüge, nicht unterschritten werden darf.