01.07.2006 | Kapitalgesellschaft

Darlehensgestaltung über Genussrechte als Steuerstrategie bei einer GmbH

von Dipl.-Finw. Robert Kracht, Bonn

Für mittelständische Unternehmen wird es immer schwerer, von ihren Banken günstige Kredite zu erhalten. Das liegt vor allem an der oft mäßigen Eigenkapitalausstattung und an den verschärften Bonitätsbewertungen durch Basel II. Als Alternative bietet es sich bei der GmbH an, die Gesellschafter an der Finanzierung bestimmter Investitionen zu beteiligen. Dies ist steuerlich in der Regel günstiger als die Gewährung von Eigenkapital, weil sich die Schuldzinsen als Betriebsausgabe meist stärker auswirken als die beim Gesellschafter anfallenden Kapitaleinnahmen. Dabei muss nicht immer der übliche Kredit gewählt werden. Die Finanzierung über Genussrechte oder hybride Anleiheformen ist flexibler und auch günstiger, wenn die GmbH in die Krise geraten sollte. Einzelne Gestaltungsmöglichkeiten und deren steuerliche Auswirkungen werden nachfolgend aufgezeigt. 

1. Darlehen des Gesellschafters an seine GmbH

Will ein Gesellschafter seiner GmbH Geldmittel zur Verfügung stellen, wird in der Praxis meist nur ein Darlehen zu banküblichen Konditionen gewährt. Diese Variante ist steuerlich vor allem dann vorteilhaft, wenn der Zinsempfänger nur eine Progression im mittleren Bereich vorzuweisen hat, da sich die Zinsen bei der GmbH mindernd auf Körperschaft- und Gewerbesteuer auswirken. 

Ausgangsfall: Die GmbH benötigt 200.000 EUR Investitionsgelder. Der Gesellschafter gibt ein Darlehen von 100.000 EUR aus Eigenmitteln zu banküblichen Konditionen mit einem Festzins von 5,5 v.H. und zehnjähriger Laufzeit. Die Hausbank gewährt ein gleich hohes Darlehen zu gleichen Konditionen. 

Ebene der GmbH	Mit Gesell-schafterkredit	Ohne Kredit
Gewinn	100.000 EUR	100.000 EUR
– Zinsen als Betriebsausgabe	-5.500 EUR	–
– Gewerbesteuer auf den Gewinn	-16.202 EUR	-16.660 EUR
zu versteuerndes Einkommen	78.298 EUR	83.340 EUR
Körperschaftsteuer	-19.575 EUR	-20.835 EUR
Solidaritätszuschlag	-1.077 EUR	-1.146 EUR
Ergibt Ausschüttungsbetrag	57.646 EUR	61.359 EUR
Ebene des privaten Gesellschafters
Ausschüttung	57.646 EUR	61.359 EUR
Steuerpflichtig, § 3 Nr. 40 EStG	28.823 EUR	30.680 EUR
Zinsertrag	5.500 EUR	0 EUR
Kapitaleinnahmen § 20 EStG	34.323 EUR	30.680 EUR
– Freibeträge (verheiratet)	-2.842 EUR	-2.842 EUR
Einkünfte § 20 EStG	31.481 EUR	27.838 EUR
Einkommensteuer 30 v.H.	9.444 EUR	8.351 EUR
Nettoeinnahmen nach Steuern	53.703 EUR	53.008 EUR