01.03.2005 | Kapitallebensversicherung

Neue Steuerpflicht drückt die Rendite

von Diplom-Finanzwirt Robert Kracht, Bonn

Durch das Alterseinkünftegesetz gelten seit Jahresbeginn für neu abgeschlossene Lebensversicherungen andere Spielregeln. Das ist mittlerweile allgemein bekannt. Jetzt hat das Bundesfinanzministerium (BMF) die neuen Regeln konkretisiert (Schreiben vom 25. November 2004, Az: IV C 1 – S 2252 – 405/04, unter www.iww.de Abruf-Nr. 043022 abzurufen). Dabei zeigt sich: Die Rendite schrumpft immens. Nachfolgend lesen Sie, wie Sie ab sofort bei Lebensversicherungen rechnen müssen.  

Neue Gesetzeslage

Neu ist, dass Kapitalerträge aus Lebensversicherungen mit Sparanteil als Kapitaleinnahme voll steuerpflichtig sind. Ausnahme: Nur die Hälfte des Ertrages ist zu versteuern, wenn die Police mindestens zwölf Jahre läuft und der Versicherte bei Auszahlung mindestens 60 Jahre alt ist. Der Kapitalertrag ist der Unterschied zwischen Versicherungsleistung (dem Auszahlungsbetrag) und der Summe der geleisteten Beiträge (§ 20 Absatz 1 Nummer 6 Einkommensteuergesetz [EStG]). Zu den Wirkungen der neuen Besteuerung folgendes  

Beispiel

Der 32-jährige Apotheker A schließt 2005 eine Lebensversicherung (LV) ab. Er zahlt monatlich 200 Euro. Die prognostizierte Rendite bei einem guten Vertrag beträgt 4,8 Prozent, die Laufzeit 20 oder 30 Jahre. Es ergibt sich folgende Nettorendite, wenn er 80.000 Euro sonstiges steuerpflichtiges Einkommen hat (Grundtabelle 2005; alle Zahlen in Euro):  

Laufzeit	20 Jahre (Alter 52)	30 Jahre   (Alter 62)
Derzeit prognostizierte Auszahlung	82.200	162.700
abzgl. Summe der geleisteten Beiträge	-48.000	-72.000
= Steuerpflichtige LV-Einnahmen (100 bzw. 50 % des Kapitalertrages)	34.200	90.700 davon 50% = 45.350
+ übriges steuerpflichtiges Einkommen	+ 80.000	+ 80.000
= zu versteuerndes Einkommen	114.200	125.350
Einkommensteuer (Grundtabelle 2005)	40.050	44.733
abzgl. Steuer auf übriges Einkommen	-25.686	-25.686
= Steuer auf LV	14.364	19.047
Nettorendite	19.836	71.653
Rendite nach Steuern	2.07 %	3.31 %

 

 

Bei der Laufzeit von 20 Jahren muss Apotheker A seine LV-Einnahmen voll versteuern. Ihm bleiben 19.836 Euro nach Steuern. Das ist eine Rendite von 2,07 Prozent. Bei der Laufzeit von 30 Jahren ist nur die Hälfte der LV-Einnahmen von 90.700 Euro steuerpflichtig. Die Rendite erhöht sich auf 3,31 Prozent.  

Absicherung weiterer Risiken lässt Rendite weiter sinken

Werden weitere Risiken wie Invalidität oder Erwerbsunfähigkeit abgesichert, bleiben die hierauf entfallenden Beiträge unberücksichtigt, so das BMF. Mit anderen Worten: Sie dürfen nicht abgezogen werden, der steuerpflichtige Differenzbetrag wird größer.