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  • Immobilienfonds - Hanseatische Erträge

    Die Real I.S. AG bietet mit dem Bayernfonds Hamburg I ab 15.000 EUR eine Beteiligung an einem 11-geschossigen Bürogebäude im Hamburger Standort City-Süd. Die 2004 erbaute Immobilie ist voll vermietet, zu rund 90 v.H. an die Barmer Ersatzkasse, fest für neun Jahre mit zwei Verlängerungsoptionen um je fünf Jahre. Der Büroturm soll 2019 wieder verkauft werden und in der Zwischenzeit jährliche Ausschüttungen von 6,25 v.H. bis 6,5 v.H. bringen. Das ergibt bis 2019 eine Nachsteuerrendite von rund 5,5 v.H., die der Initiator wie folgt prognostiziert:  

     

    Beteiligungssumme  

    50.000 EUR  

    + 5 v.H. Agio  

    2.500 EUR  

    Einzahlung insgesamt  

    52.500 EUR  

    Summe der prognostizierten Ausschüttungen  

    45.542 EUR  

    - Pers. Einkommensteuerlast, Satz 36 v.H.  

    - 5.822 EUR  

    Ertrag nach Steuern  

    39.719 EUR  

    Steuerfreie Auszahlung des Verkaufsüberschusses  

    + 58.293 EUR  

    - Einzahlung  

    - 52.500 EUR  

    Gesamtertrag nach Steuern  

    45.513 EUR  

    Nachsteuerrendite, interne Zinsfußmethode  

    5,6 v.H.  

     

    Steuerlich wird bereits 2006 mit positiven Einkünften aus Vermietung und Verpachtung kalkuliert, so dass die geplante Streichung von Verlustverrechnungen nach § 15b EStG Anleger nicht tangiert. Der Fonds eignet sich auch, um eine Rücklage nach § 6b EStG auf Grund und Boden sowie Gebäude zu übertragen. Bezogen auf die Einlage gelingt dies zu mehr als 200 v.H. Da der Immobilienverkauf erst nach mehr als zehn Jahren geplant ist, bleibt dieser im Rahmen einer privaten Vermögensverwaltung steuerfrei.  

     

    Das Angebot eignet sich für Investoren, die langfristig Erträge erzielen wollen, die über dem des Rentenmarktes liegen. Durch die moderate Steuerbelastung eignet sich der Fonds auch bei hoher Progression, allerdings nicht zur Generierung von Verlusten. Die Real I.S. AG ist eine 100-prozentige Tochter der Bayerischen Landesbank, die bereits 70 Fondsmodelle zu mehr als 3 Mrd. EUR platziert hat (Telefon: 089 4890820, Telefax: 089 489082295, Internet: www.realisag.de)