Lebensversicherungsfonds - Hohe Rendite bei steuerlicher Unsicherheit

Nach zwei erfolgreich platzierten Fonds bietet der Münchener Initiator BVT mit dem Life Bond Fund III Tradition Anlegern zum dritten Mal die Möglichkeit, sich an gebrauchten US-Policen zu beteiligen. Im Unterschied zu den sonstigen Modellen für den amerikanischen Zweitmarkt handelt es sich hierbei nicht um Risiko- sondern Kapitallebensversicherungen. Der Fonds setzt also nicht auf den frühen Tod der Versicherten, sondern erzielt seine Erträge wie bei den deutschen und britischen Konzepten aus den Unterschiedsbeträgen zwischen Kauf- und Fälligkeitsbeträgen. Somit sind die Renditen kalkulierbarer und nicht ausschließlich vom Todeszeitpunkt der Versicherten abhängig.  

Privatanleger haben hierbei die Möglichkeit, sich bis Mitte 2006 ab 15.000 USD plus 5 v.H. Agio zu beteiligen und über die Laufzeit hinweg eine Nachsteuerrendite von jährlich 10 v.H. zu erzielen. Der Zeichnungsbetrag ist nach Vertragsunterzeichnung mit 60 v.H. aufzubringen und der Rest am 30.9.2006. Der Fonds ist auf eine Laufzeit bis Ende 2018 ausgerichtet.  

Das Fondskonzept

Der Life Bond Fund erwirbt gebrauchte US-Lebensversicherungen mit Restlaufzeiten zwischen 3 und 12 Jahren, der kalkulierte Einkaufspreis beträgt zwischen 20 und 60 v.H. der Versicherungssumme. Der Ertrag errechnet sich aus der Differenz zwischen Versicherungssumme und der Summe aus dem Kaufpreis für die Police und den noch aufgewendeten Prämien und Nebenkosten.