Rentenfonds - Wenig Zins und viel Kursgewinn

Aufgrund des gesunkenen Sparerfreibetrags überbieten sich die Kreditinstitute mit neuen steueroptimierten Rentenfonds, die verstärkt auf Kursgewinne statt Zinserträge setzen. In den vergangenen Jahren war die Rendite dieser Fonds eher mager und war höchstens für Sparer mit Spitzenprogression einen Blick wert. Das könnte sich bei den neuen Produkten ein wenig verbessern, da sie nicht einfach nur auf Anleihen setzen, die unter ihrem Nennwert notieren. Nachfolgend werden die Strategien einzelner selbst ernannter steueroptimierter Rentenfonds vorgestellt.  

• Der GIP-Invest-Rendite-Plus-Fonds (ISIN LU0219189544) setzt auf Zertifikate, die sich auf Rentenportfolios beziehen. Anleger profitieren damit an den Kurssteigerungen der zugrunde liegenden Depots.

• Der BBI-Luxconcept-Harmonie-Fonds (ISIN LU011181066899) setzt auf den Geldmarkt, indem er diesen über den Kauf von Dax-Zertifikaten und den gleichzeitigen Verkauf von Dax-Futures abdeckt. Der Zinsertrag ohne Aktienrisiko ergibt sich daraus, dass die Futures in etwa um den Geldmarktsatz höher notieren als der aktuelle Index. Diese Terminmarktgewinne bleiben für den Anleger steuerfrei. Allerdings nagen die Gebühren an dem ohnehin nicht hohen Geldmarktzins.

• Der Dit-Laufzeitfonds Extra 1/2009 (WKN A0J4LG) investiert in Geldmarkttitel, Derivate und niedrigverzinsliche Euro-Anleihen. Damit die Besitzer ihre Anteile auch kurzfristig wieder verkaufen können, erfolgt die Ausschüttung vierteljährlich. Dadurch wird der Kurs relativ konstant gehalten. Der Fonds hat eine Laufzeit bis zum 30.1.2009.

• Der Cominvest Laufzeitfonds 11/2010 (WKN A0H G0Y) setzt auf Genuss-Scheine sowie niedrigverzinsliche Anleihen in Euro und Fremdwährungen, wobei das Währungsrisiko weitgehend abgesichert ist. Der Fonds thesauriert Zinsen und Kurserträge, der hieraus resultierende Kursabschlag wird am 30.11.2010 zurückgezahlt. Zu beachten sind der Ausgabeaufschlag von 2 v.H. sowie eine Jahresgebühr von 0,55 v.H.