Rohstoffinvestment - Anlage über einen Fonds
Rohstoffe gehören neben Aktien und Anleihen als Inflationsschutz zu einer breit gestreuten Vermögensanlage. In Hinblick auf die sich erholende Weltkonjunktur könnte es zu Kursanstiegen aufgrund der wachsenden Nachfrage kommen. Allerdings sind die Notierungen teilweise schon deutlich in die Höhe gegangen und Sparer können kaum beurteilen, ob eher Edelmetalle, Öl oder landwirtschaftliche Produkte infrage kommen. Vor diesem Hintergrund bietet sich beispielsweise der thesaurierende Investmentfonds DB Platinum Commodity Euro (ISIN: LU0216467174) von der Deutschen Bank an. Dieser verzeichnete seit seiner Auflage am 17.5.2005 zu 100 EUR bislang ein Plus von zusammen rund 70 %.
Der Fonds bildet einen hauseigenen Commodity Euro Index ab, der die Wertentwicklung von zwölf Rohstoffen aus den vier umfassenden Warengruppen Energie, Edelmetalle, Basismetalle und Agrarrohstoffe umfasst. Dies beinhaltet z.B. Rohöl, Aluminium, Kupfer, Gold, Weizen und Mais. Die Gewichtung erfolgt nach dem jeweiligen Preis: Legt ein Rohstoff deutlich zu, wird sein Anteil entsprechend reduziert und bei fallenden Kursen kommt es im Gegenzug zu einer höheren Gewichtung im Index. Der reguläre Ausgabeaufschlag des Fonds beträgt 4 % und die jährliche Verwaltungsvergütung beläuft sich auf 1,2 %. Ohne Ausgabeaufschlag lässt sich der Fonds auch über die Börsen Hamburg und Stuttgart erwerben, dann fallen nur die üblichen Bankspesen sowie die Handelsspanne zwischen Geld- und Briefkurs an.
Zu beachten ist, dass es sich um einen thesaurierenden Auslandsfonds mit Sitz in Luxemburg handelt. Dieser bringt in Hinsicht auf die Abgeltungsteuer deutliche Mehrarbeit. Denn die jährlich als zugeflossen geltenden Kapitaleinnahmen werden selbst dann erst über die Veranlagung erfasst, wenn die Fondsanteile in einem inländischen Depot liegen. Besonderer Rechenarbeit bedarf es, wenn die Anteile verkauft werden. Dann muss der steuerpflichtige Erlös um die bereits versteuerten Einnahmen korrigiert werden, was inländische Fonds automatisch ermitteln.
