10.01.2008 | Praxisleitfaden

Bewertung eines Einzelunternehmens nach aktuellem und zukünftigem Bewertungsrecht

von Prof. Dr. Gerd Brüggemann, Münster

Der Gesetzgeber hat angekündigt, dass Einzelheiten zur zukünftigen Bewertung von Betriebsvermögen und von Anteilen an Kapitalgesellschaften in einer „Rechtsverordnung“ festgelegt werden. Im Folgenden wird anhand eines – bewusst einfach gehaltenen – Beispiels verdeutlicht werden, welche Komplexität und Brisanz die geänderten Bewertungsregeln – insbesondere für die Bewertung von Einzelunternehmen und Personengesellschaften, bei denen zurzeit die Ertragsaussichten nicht berücksichtigt werden – haben werden.  

Dem Beispiel wird der Leitfaden zur Bewertung von Anteilen an Kapitalgesellschaften der OFD Münster und Rheinland – Stand 2007 – zugrunde gelegt. Da im Leitfaden der gemeine Wert – also der Betrag, den ein gedachter Käufer für den Erwerb des Unternehmens aufwenden würde – angesetzt wird, wird im Folgenden in Anlehnung an den Leitfaden der gemeine Wert eines Einzelunternehmens ermittelt. 

Sachverhalt: Bewertung eines Einzelunternehmens

Aktiva		Passiva
GruBo X-Straße 11               Gebäude X-Straße 11  Außenanlagen  Betriebsvorrichtungen  Geschäftsausstattung  Aktien (Streubesitz)  Fuhrpark  Waren  Forderungen   Kasse, Bank	400.000 EUR  700.000 EUR  3.000 EUR  32.000 EUR  112.000 EUR  45.000 EUR  216.000 EUR  186.000 EUR  160.000 EUR  43.000 EUR	Kapital             Hypothek X-Straße 11            Verbindlichkeiten  Rückstellungen   (ohne GewSt)	1.371.000 EUR  380.000 EUR  114.000 EUR  32.000 EUR
	1.897.000 EUR		1.897.000 EUR

 

Das bebaute Grundstück wird als Produktions- und Verwaltungsgebäude ausschließlich zu eigenen gewerblichen Zwecken genutzt. Der Grundbesitzwert beträgt gemäß § 147 BewG zurzeit 1.000.000 EUR. Der gemeine Wert einschließlich der Außenanlagen beträgt 1.400.000 EUR. Dies soll auch der Grundbesitzwert nach neuem Recht sein. Der Verkehrswert der Betriebsvorrichtungen und der Geschäftsausstattung entspricht dem Steuerbilanzwert. Der Kurswert der Aktien im Streubesitz beträgt 60.000 EUR. Der gemeine Wert des Fuhrparks aufgrund von bei Anschaffung in den Vorjahren getätigter Sonderabschreibungen 240.000 EUR. Der gemeine Wert von Waren, Forderungen, Kasse und Bank entspricht dem Steuerbilanzwert. Durchschnittlicher Gewinn der letzten drei Jahre vor ESt und SolZ: 300.000 EUR im Jahr, die auch für die Zukunft zu erwarten sind. Die – nicht mehr als Betriebsausgabe abziehbare – Gewerbesteuer im Übertragungsjahr beträgt 47.500 EUR. Eine Ableitung des gemeinen Wertes des Unternehmens aus zeitnahen Verkäufen ist nicht möglich.